Активность в строительной отрасли растет вместе с оптимизмом

Ключевые отраслевые тенденции заключаются в том, что относительно I квартала зафиксировано положительное изменение динамики производственной активности российских строительных организаций. Вопреки пониженному уровню прогнозных оценок, данных руководителями на текущий квартал, траектория ключевых трендов развития отрасли во II квартале и первом полугодии в целом указывает на продолжение среднесрочной тенденции укрепления предпринимательской уверенности в строительстве.

Главный индикатор обследования ― Индекс предпринимательской уверенности (ИПУ) по итогам II квартала улучшил свое значение относительно предыдущего на 2% до -12%. В результате он вновь приблизился к диапазону самых благоприятных значений как минимум последних двух лет. Следует отметить, что предпринимательская уверенность в сегменте стабильно находится на уровне, значительно превосходящем ближайший допандемический, когда среднее значение индекса составляло -18%.

Композитный индикатор ― Индекс делового климата (ИДК) по итогам II квартала не изменился и сохранился на уровне 99,9%. Конъюнктурный фон в отрасли можно назвать умеренно-благоприятным.

Мягкая коррекция ИПУ определялась, прежде всего, относительной стабилизацией уровня показателя «портфель заказов», балансовое значение которого во II квартале поднялось до -30%. В I квартале он составлял  -33%.

Также с 24% до 21 снизилась доля участников опроса, которые сообщили о «недостаточном портфеле заказов».

Стабилизацию динамики ИДК, прежде всего, обусловил показатель ожидаемой численности занятых, который второй квартал подряд сохраняется без изменения на отметке +6%.

Компонент «физический объем работ» после смещения в I квартале в отрицательную зону вернул утраченную позицию, сопровождаясь увеличением балансового значения до +3% с -1%. При этом в 57% строительных организациях сложившиеся тенденции в текущем квартале не изменились и оставались преобладающими.

Одним из позитивных составляющих делового климата и производственной активности стало возвращение максимального уровня рискоустойчивости отрасли, достигнутого по итогам прошлого года впервые после всех шоковых событий и дестабилизаций с 2020 г. И по итогам первого полугодия строительные организации вновь показали высокую адаптацию к сложившейся конъюнктуре.

Динамика Индекса рискоустойчивости (ИРУ) свидетельствует, что во II квартале его значение компенсировало возникший негативный всплеск и вернулось в самую благоприятную зону значений на отметку 99,3%.

Произошедшее в отрасли в начале года незначительное ускорение сокращения занятости во II квартале продолжилось. Баланс оценок изменения численности не изменился и составил -4%. При этом доля пессимистически настроенных представителей строительного бизнеса сохранилась без изменения и превосходит долю оптимистов на 6%, баланс оценок ожидаемого изменения численности занятых остался на отметке +6%.

Однако проблема недостатка квалифицированных кадров, на которую указали 23% респондента, остается на пике актуальности для отрасли. С 2020 г. доля таких организаций в среднем превышает 20%, тогда как в 2014-2019 гг. колебалась на уровне 10-13%.

Производственные планы на II полугодие, как и в начале года, сохраняют тенденцию к снижению второй квартал подряд. Оценки перспективы развития в III квартале сигнализируют о возможном ослаблении производственной активности и общего финансово-экономического потенциала строительных компаний. Во II квартале настроения руководителей по-прежнему сохраняли тенденцию слабого пессимизма.

Тем не менее принципиальная коррекция в динамике индекса не произошла: Индекс бизнес-потенциала (ИБП) относительно I квартала потерял только 0,1% и снизился до 99,7%, оставаясь в относительно благоприятном диапазоне значений последних трех лет.

Прогноз ослабления бизнес-потенциала строительных компаний на III квартал, прежде всего, связан с боязнью  сокращения во втором полугодии инвестиционной активности в отрасли,  а также уменьшения собственных финансовых средств организаций. Одновременно руководители компаний видят риски возможного спада физического объема работ и числа заключенных договоров.

Производственные мощности

Уровень загрузки производственных мощностей в строительстве во II квартале оставался сниженным, однако по сравнению с предшествующим кварталом возрос на 2% до 57%.

Учитывая сложившийся портфель заказов и ожидаемый спрос на строительные работы в ближайшие 12 мес., а также количество и качество располагаемого оборудования,  77% руководителей строительных компаний сочли достаточным текущий уровень производственных мощностей. Недостаточным – только 11%.

В числе ключевых проблем строительной отрасли фактор «нехватка и изношенность машин и оборудования» был одним из самых незначимых и отмечался только в 2% организациях.

С учетом сформированного спроса и производственных планов лидером по оценке состояния оборудования стал Сибирский федеральный округ. Там достаточный уровень в своих организациях оценили 85% респондентов.

Одновременно одни из наиболее высоких оценок зафиксированы в Южном и Дальневосточном федеральных округах, где достаточный уровень производственных мощностей оценили практически 80% респондентов. При этом фактический средний уровень загрузки составлял 54 и 56% соответственно. В Республике Крым доля таких оценок составила 80%, а 11% респондентов указывали, что количество и качество оборудования более чем достаточно.

На этом фоне относительным аутсайдером стал Северо-Кавказский федеральный округ, где соответствующее нормальному уровню имеющееся оборудование оценили в 71% компаниях, а уровень загрузки мощностей составил 55% во II квартале.

Динамика цен

По итогам I полугодия инфляционная составляющая строительной отрасли определялась самым низким уровнем с 2022 г. Динамика цен на строительно-монтажные работы и строительные материалы, несмотря на слабое повышение во II квартале, оставалась заметно сниженной.

В частности, отмечалась слабая тенденция ускорения роста цен на строительно-монтажные работы (СМР). Балансовое значение увеличилось до +48% с +47% в I квартале. При этом доля респондентов, отмечавших рост цен на СМР, как и в предыдущем квартале составила 49%. Респонденты планируют сохранить обозначившуюся тенденцию и в III квартале – баланс ожиданий увеличился на 1% до +47%.

Аналогичные изменения зафиксированы только в фактической динамике цен на строительные материалы. Ускорение роста цен, как и в I квартале, продолжилось почти в 70% строительных компаниях: баланс показателя составил +69%. Прогнозные оценки не изменились: доля компаний, в которых сообщили об ожидаемом росте цен, составила 66%, а баланс ожиданий закрепился на отметке +66%.

Эвелина Ларсон

по материалам НИУ ВШЭ